中国资产全线爆发:地产股大涨

7月25日，两市股指盘中强势单边上扬，三大股指涨幅均超2%，上证50指数涨逾3%;两市成交额明显放大，全日成交近9500亿元，北向资金净买入近190亿元。

截至收盘，沪指涨2.13%报3231.52点，深成指涨2.54%报11021.29点，创业板指涨2.14%报2192.9点，上证50指数涨3.13%;两市合计成交9481亿元，北向资金净买入189.83亿元。

盘面上看，保险、地产、券商、家居、建材、酿酒板块涨幅居前，汽车产业链股再度活跃，有色、钢铁、银行、煤炭、半导体等板块均上扬，新型城镇、中特估、AIGC概念等走势活跃。

国海证券指出，回顾2010年以来4月、7月召开的政治局会议，历史上共三次重点提到“资本市场”，2019年4月提出以关键制度创新促进资本市场健康发展，落实科创板以信息披露为核心的证券发行注册制;2020年7月会议指出推进资本市场基本制度建设，促进资本市场健康平稳发展;2022年4月，提出推进注册制改革，引入长期投资者，保持资本市场平稳运行。本次政治局会议提出“活跃资本市场、提振投资者信心”，对比来看表述更加积极，维稳信号较为明确。

市场层面来看，不再悲观，寻找积极因素，后续关注券商、TMT及中特估三条主线。二季度以来市场在国内基本面再度疲软、市场增量资金不足以及市场对经济及政策刺激预期不高的背景下持续弱势，近期稳增长稳市场主体政策力度明显加码，本次政治局会议表述存在诸多亮点，且明确提及资本市场，在当前市场对政策期待有所降温的背景下，会议内容整体超预期体现了高层稳经济决心，对市场信心构成支撑。市场主线关注券商、TMT及中特估三个方面

中信建投证券表示，当前市场底部特征明显，此次政治局会议可谓是一场政策“及时雨”，有利于强化市场信心，吸引增量资金流入，提振国内消费，推动市场企稳回升。建议把握底部布局机会，逢低加仓，重点关注：券商、保险、地产链、汽车、半导体、通信、有色/石油、农化品、机械设备等。主题层面关注一带一路、中特估的新一轮机会。